విద్యార్థి రుణం 'బబుల్' పగిలిపోవడం ఎలా ఉంటుంది

సినిమా అనుసరణను నేను అసహ్యించుకున్నాను ది బిగ్ షార్ట్ . నటన బాగుంది మరియు గణితాన్ని చేసే సూట్లలో పురుషుల చుట్టూ కేంద్రీకరించే కథకు ఆశ్చర్యకరమైన శక్తి ఉంది. కానీ నేను అంగీకరించాను. దర్శకుడు ఆడమ్ మెక్కే అసలు కట్-ఒక మైనస్ మార్గోట్ రాబీ-ను పరీక్షించి, ప్రేక్షకులు మంచి మొత్తాన్ని స్నానపు తొట్టెలో సెక్సీ లేడీ లేకుండా ప్లాట్లు అనుసరించలేరని గ్రహించారు, సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాలు మరియు ఆర్థిక సంక్షోభాన్ని వివరించడానికి నాల్గవ గోడను పగలగొట్టారు.

కొన్ని మార్గాల్లో, అమెరికా విద్యార్థి-రుణ సంక్షోభం అన్నింటికన్నా చాలా సులభం.

గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా, ప్రస్తుత మరియు మాజీ అమెరికన్ విద్యార్థులు రంధ్రంలో సుమారు tr 1.5 ట్రిలియన్లు ఎలా ఉన్నారనే దాని గురించి నేను చాలా వ్రాశాను, మరియు ఈ వ్యవస్థ మొత్తం తరం వివాహం, ఇంటి యజమాని మరియు పొదుపు వంటి యుక్తవయస్సు యొక్క మైలురాళ్లను సాధించకుండా నిరోధించడానికి ఎలా సహాయపడుతుంది? పదవీ విరమణ కోసం. ఆ సమయంలో, ఆర్థికవేత్తలు మరియు విద్యార్థి-రుణ నిపుణుల మధ్య చర్చలో నేను పొరపాటు పడ్డాను. కొంతమంది ప్రాథమికంగా అంతా సరేనని వాదిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ప్రభుత్వ కళాశాలలకు వెళ్ళినవారికి విద్యార్థి-రుణ డిఫాల్ట్ రేటు ఉంది సుమారు పట్టుకొని వద్ద స్థిరంగా సుమారు 11 శాతం (ఇది సంవత్సరాలుగా పెరిగినప్పటికీ), మరియు డిగ్రీ ఉన్న వ్యక్తుల సగటు జీవితకాల ఆదాయాలు ఉంటాయి 75 శాతం ఎక్కువ హైస్కూల్ డిప్లొమా లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉన్నవారి కంటే. కానీ ఇతరులు డిఫాల్ట్‌ల పరిమాణాన్ని మరియు ఆదాయ-ఆధారిత తిరిగి చెల్లించే ప్రణాళికల్లో పాల్గొన్న వ్యక్తుల సంఖ్యను కూడా సూచిస్తూ, వారి .ణం యొక్క ప్రిన్సిపాల్ వద్ద ఎప్పుడూ చిప్పింగ్ చేయకపోయినా, వారి ప్రొవైడర్‌తో నామమాత్రంగా మంచి నిబంధనలతో ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

ప్రాథమికంగా, ఈ ప్రజలు వాదించేది ఏమిటంటే ఉన్నత విద్య ఒక రకమైన ula హాజనిత బుడగగా ఉందా లేదా అనేది. మార్గోట్ రాబీ అటువంటి దృగ్విషయాన్ని సృష్టించే పరిస్థితులను సుమారు 90 సెకన్లలో వివరించగలిగినప్పటికీ, నిజ జీవితం దాని ఆధారంగా నిర్మించిన సినిమా కంటే చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ కొన్ని గాత్రాలు యుఎస్ ఉన్నత-విద్యా వ్యవస్థను వివరించడానికి 'బబుల్' అనే నిర్దిష్ట పదాన్ని ఖచ్చితంగా ఉపయోగించారు, ఇది ప్రధాన స్రవంతి వీక్షణ కాదు. అయినప్పటికీ, ఏదో తప్పు జరిగిందని స్పష్టంగా అనిపిస్తుంది దాదాపు 40 శాతం రుణగ్రహీతలు 2023 నాటికి వారి విద్యార్థుల రుణ చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ అవుతుందని భావిస్తున్నారు. అందువల్ల విద్యార్థి-రుణ వ్యవస్థను బబుల్ అని పిలవడం అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడానికి నేను బయలుదేరాను, మరియు ఆ బబుల్ పగిలిపోవడం ప్రాథమికంగా హాజరైన లేదా పరిశీలిస్తున్న ఎవరికైనా కనిపిస్తుంది భవిష్యత్తులో కళాశాలకు హాజరవుతారు.

నేను కనుగొన్నది ప్రత్యేకంగా భరోసా ఇవ్వలేదు.

బహుళ బుడగలు అని పిలవబడుతున్నప్పటికీ, నా నిబంధనలను స్పష్టం చేయడం ద్వారా ప్రారంభించాను. మేరీల్యాండ్ విశ్వవిద్యాలయంలో వ్యాపార ప్రొఫెసర్ బ్రెంట్ గోల్డ్‌ఫార్బ్, రాబోయే పుస్తకానికి సహ రచయిత కూడా. బుడగలు మరియు క్రాష్‌లు: ది బూమ్ అండ్ బస్ట్ ఆఫ్ టెక్నలాజికల్ ఇన్నోవేషన్ , బబుల్ అర్థం చేసుకోవడానికి సులభమైన మార్గం ఏమిటంటే, ప్రజలు ఎక్కువగా కొనుగోలు చేసే స్టాక్ గురించి ఆలోచించడం, ఎందుకంటే ఇతర వ్యక్తులు అదే పని చేస్తున్నారు. ఒక సంస్థ లేదా ఉత్పత్తి దాని చుట్టూ బలవంతపు కథనాన్ని కలిగి ఉన్నప్పుడు ఇది సాధారణంగా జరుగుతుంది, అది డేటా ద్వారా బ్యాకప్ చేయబడదు. ట్యూబ్-సాక్ పరిశ్రమకు అంతరాయం కలిగించడం ద్వారా ప్రపంచాన్ని మారుస్తానని వాగ్దానం చేసే సిలికాన్ వ్యాలీ స్టార్ట్-అప్ గురించి ఆలోచించండి లేదా బ్యాంకింగ్‌లో విప్లవాత్మకమైన మార్పు తమ ప్రత్యేకమైన షిట్-కాయిన్ అని ప్రమాణం చేసే వ్యక్తులు చేసిన క్రిప్టోకరెన్సీ. ఇతర వ్యక్తులు కథ కోసం పడిపోయినప్పటికీ, దీనిపై మీరు పందెం వేయడానికి రెండవ తనఖాను తీసుకోవాలి అని కాదు.

'ఇది అంత మంచి సంస్థ అని నమ్మకాలను సమర్థించటానికి మార్గం లేదని తేలితే అది బుడగ అని తెలుస్తుంది' అని గోల్డ్‌ఫార్బ్ చెప్పారు. 'వారు మంచి కథనం కోసం తయారుచేస్తారు, వారు పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా సులభం, అక్కడ భవిష్యత్ విలువ గురించి చాలా అనిశ్చితి ఉంది, మరియు ఇది చాలా మంది అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారుల గురించి తరచుగా చెప్పవచ్చు.'

తనఖాలు మరియు అమెరికన్లు నివసించే గృహాలపై కేంద్రీకృతమై ఉన్న ఇటీవలి ula హాజనిత బుడగకు బాగా తెలిసిన ఉదాహరణ. ఈ ఉదాహరణలో సందడిగల సంస్థ కంటే ఎక్కువ కదిలే భాగాలు ఉన్నాయి, ఖచ్చితంగా, కానీ దాని నుండి తీసివేయవలసిన విషయం ఏమిటంటే ఇది కేవలం ఒకటి మాత్రమే కాదు (( కనీసం) ఏదో ఒక ధరను ఆలోచిస్తూ రెండు సెట్ల ప్రజలు పెరుగుతూనే ఉంటారు-ఆస్తి సంపాదించే వ్యక్తులు మరియు అలా చేయటానికి వారికి రుణాలు ఇచ్చేవారు.

2000 ల ప్రారంభంలో డాట్ కామ్ స్టాక్ బబుల్ మరియు (సుమారుగా) 2006-2008 హౌసింగ్ బబుల్ విస్ఫోటనం యొక్క సూక్ష్మ నైపుణ్యాలు చాలా భిన్నంగా ఉన్నప్పటికీ, అవి కొన్ని సారూప్యతలను పంచుకున్నాయి. రెండు సందర్భాల్లో, ఇబ్బందికి ఒక మూల కారణం దాని అసలు విలువకు సంబంధించి ఒక వస్తువు యొక్క విలువ గురించి ద్రవ్యరాశి, పారిపోయే మాయ. ఆ మెట్రిక్ ద్వారా, మీరు విద్యార్థుల రుణాలు మరియు ఉన్నత విద్యను బిల్లుకు సరిపోయేలా చేయవచ్చు: నేను ఇంతకుముందు నివేదించినట్లుగా, ప్రస్తుతం అమెరికాలో నాలుగు సంవత్సరాల డిగ్రీ విలువ గురించి అమెరికాలో కొంత తీవ్రమైన గందరగోళం ఉంది-లేదా కనీసం తగినంతగా ట్రేడ్స్‌లో బాగా చెల్లించే ఉద్యోగాలు పూర్తి కాలేదు. ఇంతలో, కొన్ని ప్రజలు సంతోషంగా ఉన్నారు వారికి ఉద్యోగం లభించే గ్రాఫిక్ డిజైన్ డిగ్రీకి, 000 100,000 ఖర్చు చేయడం చెల్లించడం సంవత్సరానికి సుమారు, 000 40,000. అక్కడ ఏదో ఉంది.

గోల్డ్‌ఫార్బ్ కథనాన్ని పిలవడానికి ఇష్టపడే దానితో చాలా సంబంధం ఉంది-మధ్యతరగతి గౌరవనీయతకు ఏకైక మార్గం కళాశాల డిగ్రీని పొందడం అని పిల్లలను ఒప్పించింది మరియు అలా చేయడంలో విఫలమవడం అంటే అమెరికన్ కలలో విఫలమైందని అర్థం పైకి కదలిక. ఆర్థికవేత్త యొక్క నిబంధనలను ఉపయోగించడం కొనసాగించడానికి, 18 ఏళ్ల హైస్కూల్ సీనియర్లు ఖచ్చితంగా 'అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులు' గా అర్హత సాధిస్తారని నేను కూడా చెబుతాను. వారి తత్వాన్ని కోలిన్ హాంక్స్ 2002 చిత్రంలో సంగ్రహించవచ్చు ఆరెంజ్ కౌంటీ . స్టాన్ఫోర్డ్ విశ్వవిద్యాలయం మరియు కళాశాలలో చేరడానికి అతను ఎందుకు ఎక్కువగా ఇష్టపడ్డాడు అని అడిగినప్పుడు, అతను తిరిగి స్నాప్ చేస్తుంది , 'ఎందుకంటే హైస్కూల్ తర్వాత మీరు చేసేది అదే!'

సరే, a హాజనిత బబుల్ యొక్క లెన్స్ ద్వారా విద్యార్థి-రుణ సంక్షోభాన్ని చూడటం అసంబద్ధం కాకపోతే a a సిఎన్‌బిసి కథ ఒక బలమైన కేసు చేసింది చివరి పతనం-బుడగలు చేయటానికి ఏ సమయంలో అది పేలవచ్చు? కళాశాల చాలా మందికి ఆర్థికంగా అసమంజసమైనప్పుడు, నగదు సంపన్నులు మాత్రమే వెళ్లడం ప్రారంభిస్తారా, లేదా రుణాలు వసూలు చేసే సామర్ధ్యాన్ని ప్రభుత్వం భారీగా కోల్పోయినప్పుడు? ఇంకేదో?

అమెరికన్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ స్టేట్ కాలేజీలు మరియు విశ్వవిద్యాలయాలలో ఫెడరల్ రిలేషన్స్ అండ్ పాలసీ అనాలిసిస్ డైరెక్టర్ బార్మాక్ నస్సిరియన్ మాట్లాడుతూ, నా లాంటి వ్యక్తులు ఆ ప్రశ్నలను అడగమని ఆయనను పిలుస్తున్నారంటే కొంత ఇబ్బంది ఇప్పటికే మనపై ఉంది, లేదా కనీసం పెండింగ్‌లో ఉంది. అతను విద్యార్థుల రుణాలను పూర్తిగా 'బబుల్' అని పిలవడానికి వ్యతిరేకంగా మరియు భారీ ట్యూషన్ల పెరుగుదలకు ఏకైక కారణం (ఆ రుణాల రూపంలో) మాత్రమే అని నొక్కిచెప్పకుండా, అతను మేము & apos; నిస్సందేహంగా ఉన్న ఆలోచనను ప్రస్తావించాము. సమస్య యొక్క ముఖ్యమైన భాగంగా నాలుగు సంవత్సరాల డిగ్రీ విలువ గురించి సామూహిక మాయ.

'కాలేజీ డిగ్రీని కలిగి ఉండటానికి మరియు కళాశాల డిగ్రీని కలిగి ఉండటానికి మధ్య ఈ రకమైన మిలియన్ డాలర్ల వేతన భేదంపై మేము ఎత్తుగా నిలబడతాము, దానిలో పరుగులు తీసే ప్రతి ఒక్కరూ దీనిని తయారు చేయరు' అని ఆయన నాకు చెప్పారు. 'ఇది ఒక విధమైనది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ అదే రోజున కొంతమంది ప్రజలు డబ్బును కోల్పోయారనే వాస్తవాన్ని కూడా చేర్చకుండా పెరిగిన స్టాక్‌లను మాత్రమే ముద్రించడం. '

స్పష్టంగా చెప్పాలంటే, ఉచిత కళాశాల వంటి కార్యక్రమాల కోసం నాసిరియన్ న్యాయవాదులు కొన్ని సందర్భాల్లో ప్రజలు అప్పులు తీసుకోనవసరం లేదు - మరియు కళాశాల డిగ్రీని పొందడం నైరూప్యంలో మంచి విషయమని నేను అతని మనోభావాన్ని పంచుకుంటాను. అయినప్పటికీ, బబుల్ పగిలిపోవడం అని పిలవబడే ఫలితం ఏమిటని నేను అనుమానించాను: ఫెడరల్ ప్రభుత్వం హామీ ఇచ్చే రుణాల మొత్తానికి కాంగ్రెస్ టోపీలు ఇస్తుంది. అతని ప్రకారం, అనేక 'able హించదగిన' విషయాలు జరుగుతాయి: ఉన్నత విద్యలో జాతీయ నమోదు పరిమాణం గణనీయంగా తగ్గిపోతుంది, ఎందుకంటే ప్రజలకు సమాఖ్య రుణాలను మార్చడానికి రాత్రిపూట వాహనం ఉండదు మరియు దాని ఫలితంగా, మంచి సంఖ్యలో సంస్థలు ఉండవచ్చు బాగా వ్యాపారం నుండి బయటపడండి.

అతని అంచనా ప్రకారం, అది మొత్తం లాభాపేక్షలేని రంగాన్ని కలిగి ఉంటుంది డాలర్‌పై 10 సెంట్లు సంపాదించండి ఫెడరల్ విద్యార్థి సహాయం, రుణాలు మరియు పని-అధ్యయన కార్యక్రమాలు కాకుండా మూలాల నుండి, ఇది చాలా మంది ఇప్పటికే కష్టపడుతున్నది. భారీగా ట్యూషన్-ఆధారిత మరియు ఎండోమెంట్ లేదా నిధుల సేకరణ సామర్థ్యం పరంగా చాలా ప్రైవేటు కళాశాలలు కూడా ఇబ్బందుల్లో పడతాయి. తక్కువ సందర్భాల్లో, ప్రభుత్వ రంగంలో, కొన్ని సందర్భాల్లో ట్యూషన్లు వసూలు చేయని కమ్యూనిటీ కళాశాలలు, పెరుగుతున్న ఖర్చులు మరియు ప్రజల మద్దతు తగ్గుతున్న నాలుగేళ్ల పాఠశాలలకు ఆందోళన చెందడం చాలా ఉంటుంది. 'అంతరాన్ని పూరించడానికి రాష్ట్రాలు ముందడుగు వేస్తాయనడానికి ఎటువంటి ఆధారాలు లేవు, మరియు సోమరితనం నదులు మరియు పెద్ద క్రీడా కార్యక్రమాలు మరియు ఉబ్బిన పరిపాలనా జీతాలు వంటి సౌకర్యాలను తగ్గించడం కూడా దీనికి కారణం కాదు' అని నాసిరియన్ చెప్పారు. 'ఇది విదేశీ సహాయాన్ని తొలగించడం ద్వారా సమాఖ్య బడ్జెట్‌ను సమతుల్యం చేయడానికి ప్రయత్నించినట్లు ఉంటుంది.'

ఇవన్నీ అంటే అమెరికాలో ప్రజలు తక్కువ (కొత్త) కేసులు కలిగి ఉంటారు మిలియన్ డాలర్లు అప్పు , దేశం ఇప్పుడున్నదానికంటే తరగతి వారీగా మరింత స్తరీకరించవచ్చు.

ఇంతలో, నేషనల్ కన్స్యూమర్ లా సెంటర్‌లోని స్టాఫ్ అటార్నీ అయిన పెర్సిస్ యు నాకు మరింత భయంకరమైన అవకాశాన్ని అందించారు: విద్యార్థి రుణ మార్కెట్ ఆర్థిక బుడగతో చాలా లక్షణాలను పంచుకోవచ్చు-అవకాశం ఉన్న చోట తప్ప ఉపశమనం. మీ ఇంటి నుండి దూరంగా నడవడం అవసరం అని చెప్పే వినాశకరమైన మానసిక ప్రభావాన్ని తగ్గించకుండా ఆమె జాగ్రత్తగా ఉంది. కానీ విదేశాలకు పారిపోవటం లేదా భూగర్భంలోకి వెళ్లడం లేదా మీరు విద్యార్థుల అప్పుల నుండి దూరంగా ఉండలేరు. కోలుకోలేని అప్పుల వరద మధ్య కాలేజీని భారీగా అంచనా వేయవచ్చనే ఆలోచన ఒకరకమైన (సంభావ్య) పతనానికి మరింత వినాశకరమైన దశను నిర్దేశిస్తుంది.

'మీరు మొత్తం మార్కెట్ దిగువను చూడబోవడం లేదు, మేము జప్తు సంక్షోభంలో చేసినట్లుగా నేను అనుకోను, ఎందుకంటే మీరు ప్రతి ఒక్కరినీ డిఫాల్ట్‌గా చూడలేదు, ఆపై బ్యాంక్ బ్యాగ్‌ను పట్టుకుని మిగిలిపోయింది' అని ఆమె చెప్పారు. 'ఇక్కడ, ప్రతి ఒక్కరూ డిఫాల్ట్ అవుతారు మరియు ప్రభుత్వం వారి వేతనాలు, పన్ను వాపసు లేదా సామాజిక భద్రతా ప్రయోజనాలను తీసుకుంటుంది.'

తన వంతుగా, లెఫ్ట్-లీనింగ్ రూజ్‌వెల్ట్ ఇనిస్టిట్యూట్‌లో పరిశోధనా డైరెక్టర్ మార్షల్ స్టెయిన్‌బామ్ వాదించాడు, విద్యార్థుల debt ణం సాంప్రదాయక 'బబుల్'లో పేలడం సాధ్యం కాదని, ఎందుకంటే ఇది ఉంటుంది. అసురక్షిత . అంటే మీరు మీ ఇంటిని అగ్నిమాపక అమ్మకంలో పడే విధంగానే మీ కళాశాల డిగ్రీని నష్టంతో అమ్మలేరు - లేదా బ్యాంకు లేదా ఇతర రుణదాత చేత తిరిగి స్వాధీనం చేసుకోవచ్చు. ఆ కాగితం ముక్క మీరు చెల్లించిన దానికంటే తక్కువ విలువైనదిగా మారవచ్చు, కాని చివరికి మీరు దానితో అతుక్కుపోతారు.

ఇది మొత్తం విద్యార్థి-రుణ కథ గురించి చాలా నిరుత్సాహపరుస్తుంది. మీరు విద్యార్థుల debt ణం యొక్క ప్రారంభ చరిత్రకు తిరిగి వెళ్ళినప్పుడు, తక్కువ-ఆదాయ విద్యార్థులకు మెరుగైన జీవితానికి మార్గం ఇవ్వడానికి ఈ ఆలోచన మొదట కొంతవరకు ఉంది (మరియు ప్రభుత్వం గెలవడానికి కూడా సహాయపడవచ్చు ప్రచ్ఛన్న యుద్ధం). ఇది కేవలం నైతికత నుండి కాకుండా ఆర్థిక దృక్పథం నుండి అర్ధమే: ఎవరైనా తెలివైన విద్యార్ధి మరియు MIT కి హాజరు కావడానికి ఒక జంటను అప్పుగా తీసుకుంటే, పాల్గొన్న ప్రతి ఒక్కరికీ ఇది చాలా మంచి జూదం.

ఇప్పుడు, మీరు ప్రస్తుత వ్యవస్థను బబుల్ అని పిలవాలనుకుంటున్నారా అనేదానితో సంబంధం లేకుండా, ఉన్నత విద్యలో ఏమి జరుగుతుందో మిలియన్ల మంది అమెరికన్లకు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థకు తీవ్రమైన పరిణామాలు లేకుండా తనిఖీ చేయకుండా ఉండలేమని స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అమెరికన్ డ్రీం సాధించడానికి ఒక వాహనంగా ప్రారంభమైనది వేతన స్తబ్దత, అత్యాశగల కళాశాల నిర్వాహకులు మరియు వారి స్వంత శ్రేయస్సు కంటే స్థితిని ఉంచే రుణగ్రహీతలు వంటి స్థూల ఆర్థిక పోకడల వల్ల నాశనమైంది.

లేదా, నస్సిరియన్ చెప్పినట్లుగా: 'నరకానికి మార్గం మంచి ఉద్దేశ్యాలతో నిర్మించబడింది.'

మా వార్తాలేఖ కోసం సైన్ అప్ చేయండిప్రతిరోజూ మీ ఇన్‌బాక్స్‌కు అందించే ఉత్తమమైన వైస్‌ని పొందడానికి.

అల్లి కాంటిని అనుసరించండి ట్విట్టర్ .